上半年，A股市場震蕩上漲，賺錢效應(yīng)進一步擴散，投資者對專業(yè)陪伴的期待進一步提升，券商借此加速向買方投顧轉(zhuǎn)型。2025年半年報顯示，多家上市券商基金投顧資產(chǎn)保有規(guī)模呈增長態(tài)勢，為財富管理轉(zhuǎn)型提供了強勁動力。

在業(yè)內(nèi)人士看來，證券行業(yè)已將買方投顧作為財富管理轉(zhuǎn)型的核心戰(zhàn)略，券商應(yīng)通過科學的資產(chǎn)配置，把高質(zhì)量服務(wù)落到實處，助力投資者實現(xiàn)財富保值增值。

券商基金投顧最新規(guī)模出爐

(資料圖)

上半年，居民理財需求逐步回暖，權(quán)益資產(chǎn)配置意愿顯著增強，券商基金投顧業(yè)務(wù)也在穩(wěn)步推進。

2025年半年報顯示，頭部券商憑借財富管理長期沉淀，在基金投顧業(yè)務(wù)資產(chǎn)保有規(guī)模上保持行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢。截至2025年6月末，華泰證券基金投資顧問業(yè)務(wù)資產(chǎn)保有規(guī)模為210.37億元；東方證券基金投顧業(yè)務(wù)資產(chǎn)保有規(guī)模達149.25億元；國聯(lián)民生基金投顧業(yè)務(wù)資產(chǎn)保有規(guī)模為97.08億元。

“公司堅持以客戶為中心的經(jīng)營理念，聚焦產(chǎn)品體系、策略優(yōu)化與服務(wù)能力的全面提升，持續(xù)推動基金投顧業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展?！睎|方證券在2025年半年報中表示，截至2025年6月末，公司基金投顧業(yè)務(wù)存量客戶數(shù)11.04萬戶，客戶留存率52.83%，復(fù)投率75.95%，客戶平均使用服務(wù)時長805天，長期客戶滿意度持續(xù)提升。

此外，截至2025年6月末，招商證券基金投顧業(yè)務(wù)資產(chǎn)保有規(guī)模為47.19億元；國投證券基金投顧業(yè)務(wù)資產(chǎn)保有規(guī)模為15.01億元。

部分中小券商基金投顧規(guī)模增幅明顯。東興證券表示，截至2025年6月底，公司基金投顧業(yè)務(wù)資產(chǎn)保有規(guī)模同比增長55.27%，較2024年末增長近215%，累計服務(wù)客戶數(shù)近3萬戶。

整體來看，上半年券商買方投顧業(yè)務(wù)實現(xiàn)穩(wěn)步增長，有的券商相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模已超千億元。中金公司表示，上半年公司持續(xù)優(yōu)化買方投顧產(chǎn)品體系，上線5年以來累計服務(wù)客戶超8萬人，買方投顧產(chǎn)品保有規(guī)模創(chuàng)歷史新高，增長至近1000億元。國泰海通2025年半年報顯示，報告期內(nèi)，公司代銷產(chǎn)品保有規(guī)模和買方資產(chǎn)配置規(guī)?？焖僭鲩L。

光大證券在2025年半年報中表示，公司證券投顧重點打造主觀、資訊、工具三大類投顧產(chǎn)品，以“全E投”“全明星”“金算法”為代表的核心產(chǎn)品為客戶場內(nèi)證券交易提供高質(zhì)量服務(wù)，服務(wù)客戶資產(chǎn)規(guī)模突破800億元，收入同比增長173%。

加速向買方投顧轉(zhuǎn)型

多家上市券商在2025年半年報中表示，將更加聚焦踐行以客戶為中心的理念，加速向買方投顧轉(zhuǎn)型，提升專業(yè)服務(wù)能力，提高投資者的獲得感和幸福感等。

東方證券表示，未來公司將繼續(xù)堅守買方投顧核心理念，強化組合研究與策略開發(fā)，豐富產(chǎn)品線與風格體系，提升差異化服務(wù)能力；同時，持續(xù)加強團隊建設(shè)與系統(tǒng)支持，推動基金投顧服務(wù)從產(chǎn)品輸出向解決方案輸出轉(zhuǎn)型，努力打造行業(yè)領(lǐng)先的基金投顧綜合服務(wù)平臺，為客戶提供專業(yè)、穩(wěn)健、長期的資產(chǎn)配置服務(wù)。

華泰證券表示，下半年將持續(xù)完善投資顧問賦能培訓機制，優(yōu)化升級買方投顧展業(yè)模式，不斷夯實客戶陪伴式服務(wù)水平，助力財富管理業(yè)務(wù)效能提升和業(yè)務(wù)價值轉(zhuǎn)化。

“未來，公司將持續(xù)升級AI投顧服務(wù)，以此打造財富管理服務(wù)新標桿?！眹鹱C券表示，公司將深化基金投顧產(chǎn)品類服務(wù)場景落地，結(jié)合客戶人生財富規(guī)劃、賬戶優(yōu)化等場景構(gòu)建差異化理財服務(wù)體系。

關(guān)鍵詞： 買方 券商 基金 規(guī)模