招商蛇口擬向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股，募集資金總額不超過(guò)82億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將用于公司“保交樓、保民生”房地產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)。發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)200名。公司控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人不參與本次向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股的認(rèn)購(gòu)，亦不通過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃等其他方式變相參與本次向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股的認(rèn)購(gòu)

許久不見(jiàn)，上市房企二級(jí)市場(chǎng)再融資。

9月12日晚，招商蛇口公告，公司擬向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股，募集資金總額不超過(guò)82億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將用于公司“保交樓、保民生”房地產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)。

(資料圖片僅供參考)

據(jù)公告，招商蛇口本次向特定對(duì)象發(fā)行的優(yōu)先股種類為附單次跳息安排的固定股息率、可累積、不設(shè)回售條款、不可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股。發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)200名。公司控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人不參與本次向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股的認(rèn)購(gòu)，亦不通過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃等其他方式變相參與本次向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股的認(rèn)購(gòu)。

優(yōu)先股是類似于債券的投資工具，是一種與普通股相區(qū)別的股份，且后續(xù)不能轉(zhuǎn)換為普通股。因此在發(fā)行后，不會(huì)增加招商蛇口股票在二級(jí)市場(chǎng)上的供給，這一設(shè)計(jì)避免了對(duì)現(xiàn)有股東股權(quán)比例的攤薄，良好平衡了各類型投資者的利益，也契合一二級(jí)市場(chǎng)協(xié)調(diào)平衡發(fā)展的政策理念。

同時(shí)，相比發(fā)行公司債券，發(fā)行優(yōu)先股既可以降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率，又可以相對(duì)便宜地增加資本。招商蛇口在公告中表示，按照本次優(yōu)先股募集資金總額82億元（暫不考慮發(fā)行費(fèi)用）的發(fā)行規(guī)模和截至2025年6月30日公司的凈資產(chǎn)規(guī)模靜態(tài)測(cè)算，本次發(fā)行成功后，預(yù)計(jì)公司的凈資產(chǎn)將增加2.94%，資產(chǎn)負(fù)債率將下降0.64個(gè)百分點(diǎn)。

招商蛇口此次募資投向的11個(gè)項(xiàng)目中，有8個(gè)項(xiàng)目位于北京、上海、廣州、深圳等核心一線城市。這種聚焦核心城市的策略與其業(yè)績(jī)表現(xiàn)相呼應(yīng)。

2025年上半年，招商蛇口核心10城銷售業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)占比70%，同比提升4個(gè)百分點(diǎn)，并在全國(guó)12個(gè)城市進(jìn)入當(dāng)?shù)亓髁夸N售金額前五。

招商蛇口2025年半年報(bào)顯示：公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入514.85億元，同比增長(zhǎng)0.41%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)14.48億元，同比增長(zhǎng)2.18%。

銷售方面，上半年，招商蛇口累計(jì)實(shí)現(xiàn)簽約面積335萬(wàn)平方米，簽約銷售金額888.94億元，銷售規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)第四。今年前8個(gè)月，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)簽約銷售金額達(dá)1240.08億元。

在行業(yè)調(diào)整期，招商蛇口依然積極獲取優(yōu)質(zhì)土地儲(chǔ)備。2025年上半年，公司累計(jì)獲取16宗地塊，總計(jì)容建面積約167萬(wàn)平方米，總地價(jià)約353億元。

此外，招商蛇口本次融資舉措出現(xiàn)在深圳市出臺(tái)支持政策，維護(hù)房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定向好的背景下。

9月5日深夜，深圳市住房和建設(shè)局、中國(guó)人民銀行深圳市分行發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整本市房地產(chǎn)政策措施的通知》。根據(jù)《通知》，符合商品住房購(gòu)房條件的家庭，包括深圳戶籍居民家庭、在深圳連續(xù)繳納社會(huì)保險(xiǎn)或個(gè)人所得稅滿1年及以上的非深圳市戶籍居民家庭，在羅湖區(qū)、寶安區(qū)（不含新安街道）、龍崗區(qū)、龍華區(qū)、坪山區(qū)、光明區(qū)購(gòu)買商品住房不限套數(shù)。

9月12日，多家駐深銀行機(jī)構(gòu)發(fā)布公告，宣布調(diào)整商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率定價(jià)機(jī)制。據(jù)上海證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，9月5日深圳樓市新政出臺(tái)后，包括工商銀行深圳市分行、建設(shè)銀行深圳市分行等12家銀行均明確，自即日起，商業(yè)性個(gè)人住房貸款將不再區(qū)分首套房與二套房類型。

中指研究院政策研究總監(jiān)陳文靜對(duì)上海證券報(bào)記者表示，總體來(lái)看，本次深圳優(yōu)化樓市政策，有助于提振市場(chǎng)預(yù)期，促進(jìn)市場(chǎng)“止跌回穩(wěn)”。從調(diào)控方向看，本次深圳從優(yōu)化限購(gòu)、優(yōu)化信貸、加大公積金支持方面進(jìn)行調(diào)整發(fā)力，政策調(diào)整力度較北京、上海更大，且將調(diào)控對(duì)象細(xì)化至各區(qū)、各街道，施策更為精準(zhǔn)；上海、深圳不再區(qū)分首套二套房貸利率后，預(yù)計(jì)未來(lái)更多城市將參考落地，能夠進(jìn)一步降低居民購(gòu)房成本，更好釋放改善性住房需求。另外，深圳此次出臺(tái)的多項(xiàng)公積金貸款政策，預(yù)計(jì)也將有更多城市參考跟進(jìn)，提高公積金貸款的使用效率，發(fā)揮公積金支持住房需求的作用。

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